Die wichtigsten EA-Einstellungen sind die, die bestimmen, wie viel Geld auf dem Spiel steht: wie die Lot-Größe berechnet wird, welcher Teil des Kontos im Risiko steht und wie tief ein Drawdown sein darf, den Sie zu tragen bereit sind. Sie bestimmen die Höhe jedes Ergebnisses, ob gut oder schlecht. Eine Strategie machen sie nicht besser, und kein Wert passt für jeden Roboter und jedes Konto.
In diesem Artikel geht es um Konzepte, nicht um einen bestimmten Roboter. Namen und Optionen unterscheiden sich von EA zu EA, und nicht jeder EA hat alle davon, deshalb nennen wir hier keine Parameternamen. Schauen Sie im Handbuch nach, was Ihr EA bietet. Wir behandeln die drei Wege, das Lot festzulegen, was das Risikoprozent steuert und was nicht, wie Sie eine Drawdown-Zahl lesen, wie Sie einen EA nach Ihrem eigenen Limit bemessen und welche Einstellungen Sie in Ruhe lassen sollten. Neu im Thema? Beginnen Sie mit dem Abschnitt zur Lot-Größe. Wenn Sie schon EAs betrieben haben, ist die Drawdown-Rechnung der Teil, den Sie lesen sollten.
Warum wenige Einstellungen mehr zählen als der Rest
Teilen Sie die Einstellungen eines EA gedanklich in zwei Gruppen ein:
| Gruppe | Was sie bestimmt | Wer sie anfassen sollte |
|---|---|---|
| Größe | Wie viel bei jedem Trade auf dem Spiel steht | Sie: Das hängt von Ihrem Konto und Ihren Limits ab |
| Strategie | Wann der EA ein- und aussteigt | Meist niemand: Lassen Sie die Werte oder Presets des Entwicklers |
Der Grund ist einfach. Eine Live-Historie entstand mit bestimmten Einstellungen. Ändern Sie die Größe, skalieren die Ergebnisse. Ändern Sie die Strategie-Einstellungen, betreiben Sie ein anderes System, und diese Historie beschreibt es nicht mehr. Diese Einstellungen so lange anzupassen, bis ein Backtest besser aussieht, ist außerdem der Beginn von Overfitting.
Drei Wege, das Lot festzulegen
Die meisten EAs nutzen einen oder mehrere dieser Ansätze. Die Beispiele verwenden EUR/USD auf einem USD-Konto, wo 0,10 Lot 1 $ pro Pip wert sind.
| Methode | So funktioniert sie | Schwachstelle |
|---|---|---|
| Feste Lot-Größe | Dasselbe Lot bei jedem Trade | Das Risiko ändert sich mit Kontostand und Stop |
| Lot pro Kontostand | Das Lot wächst mit dem Konto, zum Beispiel 0,05 Lot pro 1.000 $ | Das Risiko ändert sich weiterhin mit dem Stop |
| Risikoprozent | Das Lot wird aus Kontostand und Stop-Abstand berechnet | Es braucht bei jedem Trade einen bekannten Stop |
Feste Lot-Größe
Sie ist leicht zu verstehen und leicht mit einem Backtest zu vergleichen. Aber derselbe Trade bedeutet etwas anderes, wenn sich das Konto verändert. Ein Verlust von 20 $ (0,10 Lot, Stop von 20 Pips) sind 1 % von 2.000 $, 2 % von 1.000 $ und 0,5 % von 4.000 $. In einem Drawdown nimmt eine feste Lot-Größe unbemerkt einen größeren Anteil dessen, was übrig ist.
Lot pro Kontostand
Die Größe folgt dem Konto nach oben und nach unten, schaut aber nicht auf den Stop. Bei 0,10 Lot riskiert ein Stop von 10 Pips 10 $ und ein Stop von 40 Pips 40 $. Ändert sich der Abstand zwischen Einstieg und Stop von Trade zu Trade stark, gilt das auch für Ihr Risiko.
Risikoprozent
Hier rechnet der EA rückwärts von dem Verlust, den Sie akzeptieren, mit derselben Formel wie in Money Management im Forex:
Lot-Größe = Risiko in Geld ÷ (Stop-Loss in Pips × Pip-Wert von 1 Lot)
| Stop-Loss bei EUR/USD | Lot für 1 % von 2.000 $ | Verlust, wenn der Stop ausgelöst wird |
|---|---|---|
| 10 Pips | 0,20 Lot | 20 $ |
| 20 Pips | 0,10 Lot | 20 $ |
| 40 Pips | 0,05 Lot | 20 $ |
Diese Methode hält den geplanten Verlust konstant, aber nur, wenn der EA einen Stop hat, den die Formel verwenden kann. Ein System, das Verlusttrades aufstockt, etwa ein Grid- oder Averaging-EA, hat keinen einzelnen Stop-Abstand, und ein Prozentsatz pro Trade beschreibt sein Risiko nicht. Hier sagen das Handbuch und der Drawdown eines Live-Kontos mehr aus.
Was das Risikoprozent nicht steuert
- Mehrere Trades gleichzeitig. Drei offene Trades mit je 1 % sind 3 % im Risiko, und wenn sie korreliert sind, können alle zusammen ihren Stop erreichen. Siehe So betreiben Sie mehrere Forex-EAs.
- Das Mindest-Lot. Bei einem Konto mit 500 $ ist 1 % gleich 5 $. Mit einem Stop von 80 Pips ergibt die Formel 5 $ ÷ (80 × 10 $) = 0,00625 Lot, unter dem üblichen Minimum von 0,01. Bei 0,01 Lot beträgt das tatsächliche Risiko 8 $ oder 1,6 % (unsere Rechnung). Prüfen Sie, was Ihr EA in diesem Fall tut: Er kann den Trade ablehnen oder mehr eröffnen, als Sie geplant haben.
- Kurslücken und Slippage. Ein Stop ist nicht garantiert. In einem schnellen Markt oder über ein Wochenende kann er zu einem schlechteren Kurs ausgeführt werden, sodass ein Verlust größer sein kann als der eingestellte Prozentsatz.
- Kosten. Spread, Kommission und Swap kommen zum Abstand bis zum Stop hinzu.
Für eine Größe, die Sie von Hand prüfen können, nutzen Sie den Lot-Größen-Rechner.
Wie aus dem Risiko pro Trade ein Drawdown wird
Die Größe treibt den Drawdown, und der Zusammenhang ist nicht ganz linear. Hier sind zehn Verluste in Folge bei 2.000 $, aus unserem Artikel zum Money Management:
| Risiko pro Trade | Drawdown nach 10 Verlusten | Nötiger Gewinn zur Erholung |
|---|---|---|
| 1 % | −9,6 % | +10,6 % |
| 2 % | −18,3 % | +22,4 % |
| 5 % | −40,1 % | +67,0 % |
Ein Risiko von 5 % ist das Fünffache von 1 %, und der Drawdown ist etwa 4,2-mal tiefer, weil ein Prozentsatz des Kontostands den Trade nach jedem Verlust verkleinert. Die feste Variante ist härter: 100 $ bei jedem Trade (5 % der anfänglichen 2.000 $) verlieren nach denselben zehn Trades 50 %. Bei fester Lot-Größe wächst der Drawdown in Geld direkt proportional zum Lot. Und in jeder Zeile ist die Erholung steiler als der Rückgang.
Lesen Sie eine Drawdown-Zahl zusammen mit der Größe
Ein Prozentwert auf einem Live-Konto hängt davon ab, wie viel Geld hinter den Lots stand. Derselbe Verlust in Geld liest sich sehr unterschiedlich (erfundene Zahlen):
| Einzahlung | Drawdown in Geld | Drawdown in % |
|---|---|---|
| 10.000 $ | 3.000 $ | 30 % |
| 20.000 $ | 3.000 $ | 15 % |
| 30.000 $ | 3.000 $ | 10 % |
Fragen Sie also vor dem Vergleich von Robotern, welches Lot auf welchem Kontostand gehandelt wurde. Vergleichen Sie nach Möglichkeit den Drawdown in Geld pro 0,01 Lot. Wenn das Lot mit dem Konto gewachsen ist, lesen Sie den Prozentwert aus den Phasen, in denen Größe und Kontostand zu Ihrem Plan passen.
Bemessen Sie einen EA nach Ihrem eigenen Drawdown-Limit
Gehen Sie von dem aus, was Sie akzeptieren können, nicht vom Lot in einem Beispiel. Ein Rechenbeispiel mit erfundenen Zahlen, die keinen realen Roboter beschreiben:
- Ein Live-Konto handelte 0,20 Lot, und sein schlimmster Drawdown betrug 3.000 $. Das sind 150 $ pro 0,01 Lot.
- Ihr Konto hat 5.000 $, und Ihr Limit liegt bei 15 %, also 750 $.
- Beim bisherigen Drawdown: 750 $ ÷ 150 $ = 5, also würden 0,05 Lot das ganze Limit ausschöpfen.
- Mit einem Puffer für einen tieferen Drawdown, sagen wir das 1,5-Fache des bisherigen: 750 $ ÷ (150 $ × 1,5) = 3,3, abgerundet auf 0,03 Lot.
- Bei 0,03 Lot läge der bisherige Drawdown bei 450 $ (9 %), und das 1,5-Fache davon bei 675 $ (13,5 %).
Der Wert 1,5 ist nur ein Beispiel, kein Standard. Eine kurze Historie verdient einen größeren Puffer, weil sie weniger schlechte Phasen erlebt hat. Diese Rechnung passt am besten zu einer festen Lot-Größe. Sie gilt nicht für ein System, das Trades hinzufügt, wenn sich der Kurs dagegen bewegt, denn dort kann der Drawdown schneller wachsen als das Lot.
Legen Sie fest, wann Sie aufhören würden
Schreiben Sie Ihr Limit auf, bevor Sie starten, und auch, was Sie tun werden, wenn es erreicht ist: die Größe verringern, den EA pausieren oder ihn entfernen. Der schlimmste Drawdown einer Live-Historie kann jederzeit überschritten werden. Eine im Voraus aufgestellte Regel ist leichter zu befolgen als eine, die während einer Verlustserie entsteht. Erhöhen Sie mitten in einem Drawdown nicht die Größe, um ihn zurückzugewinnen.
Der Hebel bestimmt nicht das Risiko, aber die Margin
Der Hebel ändert nicht, was ein Pip wert ist. 0,10 Lot EUR/USD sind bei jedem Hebel 1 $ pro Pip wert. Was sich ändert, ist die dafür hinterlegte Margin, bei einem Kurs von 1,085:
| Hebel | Margin für 0,10 Lot EUR/USD |
|---|---|
| 1:30 | 361,67 $ |
| 1:100 | 108,50 $ |
| 1:500 | 21,70 $ |
Das ist wichtig, wenn ein EA mehrere Trades hält oder eine Position aufstockt. Geht die Free Margin (freie Margin) aus, schließt der Stop Out des Brokers Trades auf einem Level, das der EA nicht gewählt hat. Prüfen Sie das Stop-Out-Level Ihres Brokers und stellen Sie sicher, dass das Konto die größte Anzahl an Trades tragen kann, die der EA halten darf. Mehr dazu in Was ist der Hebel im Forex?
Einstellungen zum Prüfen, nicht zum Feintuning
Viele EAs haben die unten genannten Einstellungen in irgendeiner Form. Optimieren Sie sie nicht, aber stellen Sie sicher, dass sie zu Ihrem Setup passen:
- Paar und Timeframe. Starten Sie den EA auf dem Chart, für den er gebaut wurde. Ein EA eignet sich nicht automatisch für ein anderes Symbol.
- Broker-Besonderheiten. Symbolnamen, Serverzeit und Spread können vom Setup des Entwicklers abweichen, und manche EAs müssen darauf angepasst werden.
- Spread-Limit. Falls der EA eines hat, kann ein für Ihren Broker zu enger Wert ihn komplett am Handeln hindern.
- Handelszeiten und Nachrichtenpausen. Falls der EA sie hat, gehören sie dazu, wie das System gebaut und getestet wurde, prüfen Sie sie also, bevor Sie sie ändern.
- Maximale Anzahl offener Trades. Sie bestimmt, wie viel Risiko sich auf einmal anhäufen kann.
- Stop-Loss. Wissen Sie, ob der EA bei jedem Trade einen Stop setzt und in welchem Abstand. Wenn nicht, gilt der Abschnitt zum Risikoprozent oben nicht.
Nutzen Sie die Presets des Entwicklers, falls es welche gibt. Testen Sie jede Änderung zuerst auf einem Demokonto. Ein Demokonto zeigt, ob der EA wie erwartet läuft, beweist aber keine zukünftigen Ergebnisse.
Eine Checkliste vor dem Live-Start
- Lesen Sie das Handbuch: Wie legt dieser EA das Lot fest?
- Finden Sie heraus, ob er bei jedem Trade einen Stop verwendet und wie viele Trades er gleichzeitig halten kann.
- Schreiben Sie Ihr Drawdown-Limit in Geld auf.
- Berechnen Sie die Größe aus Ihrem Limit und runden Sie ab.
- Prüfen Sie die Margin und das Stop-Out-Level Ihres Brokers.
- Lassen Sie die Strategie-Einstellungen auf den Werten des Entwicklers.
- Legen Sie fest, was Sie tun werden, wenn das Limit erreicht ist.
Auf der Seite jedes Roboters in unserem Katalog von Forex-Robotern sehen Sie seine Live-Konten und seinen Drawdown, und genau dort beginnt diese Rechnung.
FAQ
Ist für einen EA eine feste Lot-Größe oder ein Risikoprozent besser?
Das hängt vom EA ab. Das Risikoprozent hält den geplanten Verlust konstant, braucht aber bei jedem Trade einen bekannten Stop. Eine feste Lot-Größe ist einfacher und leicht mit einem Backtest zu vergleichen, aber ihr Risiko wächst während eines Drawdowns als Anteil am Konto. Manche EAs bieten nur eine der beiden Optionen.
Welches Risikoprozent sollte ich einstellen?
Kein einzelner Wert passt zu jedem EA. Im manuellen Handel riskieren viele Trader 1–2 % pro Trade, und Einsteiger beginnen oft mit 1 % oder weniger, aber ein EA, der mehrere Trades gleichzeitig hält, verlangt mehr Sorgfalt. Gehen Sie vom gesamten Drawdown aus, den Sie akzeptieren können, nicht von der Zahl für einen einzelnen Trade.
Kann ich die Lot-Größe senken, um den Drawdown zu verringern?
Meist ja. Bei fester Lot-Größe bedeutet das halbe Lot etwa den halben Drawdown in Geld, aber auch den halben Gewinn. Gehen Sie nicht unter das Mindest-Lot des Brokers, und denken Sie daran, dass ein System, das Verlusttrades aufstockt, möglicherweise nicht linear skaliert.
Sollte ich die Einstiegseinstellungen eines EA ändern?
Meist nicht. Die Live-Historie entstand mit den Einstellungen des Entwicklers, und sie zu ändern bedeutet, ein anderes System ohne eigene Historie zu betreiben. Sie an Vergangenheitsdaten anzupassen, bis der Backtest besser aussieht, ist Overfitting.
Mit wie viel Drawdown sollte ich bei einem EA rechnen?
Schauen Sie auf den maximalen Drawdown seiner Live-Konten und die gehandelte Größe, und gehen Sie dann davon aus, dass die Zukunft schlechter ausfallen kann. Keine Historie zeigt die Grenze dessen, was passieren kann. Bemessen Sie den EA so, dass auch ein tieferer Drawdown als der bisherige noch in Ihren Plan passt.
Das Fazit
- Größen-Einstellungen wählen Sie selbst. Strategie-Einstellungen lässt man meist am besten in Ruhe.
- Eine feste Lot-Größe hält die Größe konstant, das Risikoprozent hält den geplanten Verlust konstant.
- Das Risiko pro Trade ist nicht das Gesamtrisiko: Rechnen Sie offene Trades, Mindest-Lot und Kurslücken mit ein.
- Lesen Sie eine Drawdown-Zahl zusammen mit dem Lot und dem Kontostand dahinter.
- Gehen Sie von Ihrem eigenen Limit aus, halten Sie einen Puffer und legen Sie im Voraus fest, wann Sie aufhören.
Wenn Sie gerade erst anfangen, lesen Sie zuerst unseren Schritt-für-Schritt-Leitfaden für den Einstieg ins Trading.
Dieser Artikel dient der Bildung und ist keine Anlageberatung. Er empfiehlt keine Einstellungen für einen bestimmten Roboter. Vergangene Ergebnisse lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu. Der Handel mit gehebelten Produkten ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.
