So wählen Sie einen Forex-Broker
Der Forex-Markt ist ein äußerst wettbewerbsintensives Feld. Er ist nicht nur überwältigend kompliziert, sondern beim Handeln sind Sie auch ständig einem gewissen Risiko ausgesetzt. Deshalb ist es entscheidend, den einen Broker zu finden, dem Sie vertrauen und auf den Sie sich für eine erfolgreiche Zusammenarbeit verlassen können. Dafür ist es wichtig, sich an bestimmte Kriterien zu halten, die in diesem Artikel ausführlich vorgestellt werden.
Bestimmen Sie Ihre Bedürfnisse
Die erste Frage, die Sie sich stellen sollten, lautet: Warum möchten Sie mit Forex handeln? Suchen Sie nach Anlagemöglichkeiten, möchten Sie den Währungstausch selbst steuern oder geht es Ihnen in erster Linie um finanzielle Unabhängigkeit? Unabhängig von der Antwort setzt die Wahl eines Forex-Brokers voraus, dass Sie zuerst bestimmen, welcher Anlegertyp Sie sind und welche Ziele Sie im Devisenhandel verfolgen. Ebenso wichtig ist es, sich mit den Grundlagen von Forex vertraut zu machen und sich in Finanzfragen weiterzubilden, um eine fundiertere Wahl zu treffen.
Daytrading oder Scalping
Es gibt mehrere Haupthandelsstile, die Trader weltweit nutzen. Sie unterscheiden sich in der Haltedauer (von sofort bis zu 5 Jahren und mehr) sowie in ihren individuellen Eigenschaften und Regeln. Zwei dieser Stile sind Daytrading und Scalping.
Scalping ist ein Handelsstil mit sehr kurzem Zeitrahmen – in der Regel wird ein Trade innerhalb von einigen Sekunden bis wenigen Minuten abgeschlossen. Wie der Name schon andeutet, versucht ein Scalper, aus kleinen Kursänderungen Gewinn zu erzielen, indem er Positionen schnell eröffnet und wieder schließt. Aufgrund seiner Besonderheiten erfordert Scalping viel Ausdauer, Geduld und Aufmerksamkeit und eignet sich nur für diejenigen, die ihr volles Einkommen mit Forex erzielen.
Daytrading ist dagegen ein überlegterer Stil, bei dem ein Trader in der Regel 5 bis 10 abgeschlossene Trades pro Tag macht. Der Ansatz erfordert eine durchdachte Analyse und ist im Allgemeinen besser vorhersehbar als Scalping, was ihn zu einer guten Option für Trader macht, die nur nebenbei handeln. Der Daytrader agiert innerhalb einer Handelssitzung, d. h. vor demselben Nachrichtenhintergrund. Am nächsten Tag kann sich der Markt verändern, und das Risikomanagement erlaubt es dem Daytrader nicht, Positionen über Nacht in den nächsten Tag zu halten. Ein großer Vorteil dieser Methode: Sie kennen am Ende des Tages Ihre Lage genau und wissen, ob Sie im Plus oder im Minus sind. Ein Nachteil liegt jedoch im Detail: Während Sie sich auf einen Ihrer gewählten Werte konzentrieren, übersehen Sie womöglich eine größere Chance bei einem anderen Instrument.
Die Mindesteinzahlung
Wenn Sie mit dem Forex-Handel beginnen, sollten Sie als Erstes lernen, mit Verlusten umzugehen. Das sollte eigentlich jeder Unternehmer und Geschäftsmann lernen, doch im Trading ist es entscheidend. Einen allgemein empfohlenen Betrag für die erste Einzahlung gibt es nicht – viele Broker akzeptieren kleine Beträge, und die Summe sollte ausreichen, um Ihren Handelsstil mit kleinen Positionen zu testen, aber nicht so hoch sein, dass ihr Verlust Ihre Finanzen belasten würde. Kurz gesagt: Die Mindesteinzahlung sollte ein Betrag sein, dessen Verlust Sie nicht allzu sehr belasten würde.
Gibt es ein Demokonto?
Ja, das gibt es. Die meisten Forex-Broker bieten Demokonten an, mit denen künftige Kunden die Desktop-, Web- und Smartphone-Plattformen ausprobieren können, indem sie Forex-Paare mit virtuellem Geld handeln. Die Demo zeigt in der Regel dieselben Kurse, Charts und Watchlists wie ein Live-Konto und ist daher ein nützliches Mittel, um die Plattform des Brokers und seine Bid- und Ask-Preise zu prüfen. Beachten Sie, dass die Orderausführung auf einem Demokonto (Ausführungskurse, Slippage) vom echten Handel abweichen kann. Bietet ein Broker überhaupt kein Demokonto an, lohnt es sich, nach dem Grund zu fragen und seine Plattform besonders sorgfältig zu prüfen.
Wenn Sie ein solches Konto mit den Echtzeitkursen einer großen Finanzplattform vergleichen, sehen Sie, ob der Broker unter normalen Marktbedingungen wettbewerbsfähige Bid- und Ask-Kurse bietet. Werfen Sie nach Möglichkeit einen zweiten Blick darauf, direkt nach einer Zinsentscheidung der Federal Reserve oder einem anderen marktbewegenden Ereignis, um zu sehen, wie Währungspaare in einem äußerst unberechenbaren Umfeld reagieren.
Wie hoch ist die Kommission pro Trade?
Bei Forex-Brokern ist ein variabler Spread üblicher als ein fester. Er kann sich je nach Marktlage und Tageszeit ausweiten. In der Regel sind die Spreads jedoch eng, daher erheben die Broker zusätzlich eine kleine, vom Volumen abhängige Kommission pro Trade, die die engen Spreads ausgleicht.
Es gibt auch Kontotypen mit festem Spread (wahrscheinlich bieten sie nicht einmal alle Broker an), doch diese Konten haben in der Regel deutlich höhere Spreads als Konten mit variablem Spread.
Wie schnell und einfach sind Ein- und Auszahlungen?
In der Regel ermöglichen Forex-Handelsplattformen diese Finanzoperationen über die gängigsten Wege. Sie können Geld per Banküberweisung, über verschiedene E-Wallets, per Kredit- oder Debitkarte und sogar in Kryptowährung auf Ihr Konto einzahlen. Einzahlungen sind oft kostenlos und werden schnell gutgeschrieben, doch Gebühren, verfügbare Währungen und Bearbeitungszeiten hängen vom Broker und von der Zahlungsmethode ab. Für Auszahlungen können Gebühren anfallen, und sie dauern in der Regel von einigen Stunden bis zu mehreren Bankarbeitstagen. Prüfen Sie diese Bedingungen in den Geschäftsbedingungen des Brokers, bevor Sie die erste Einzahlung vornehmen.
Welche Handelsterminals werden verwendet?
Ein Handelsterminal ist die Software, die Sie herunterladen müssen, um am Forex-Markt Trades auszuführen. Das richtige Handelsterminal ist ein weiteres wichtiges Kriterium bei der Wahl eines guten Brokers. Es darf nicht veraltet sein, denn veraltete Systeme bringen Sie gegenüber der Konkurrenz ins Hintertreffen. Am häufigsten werden heute MetaTrader 4 und MetaTrader 5, cTrader, NinjaTrader und andere genutzt.
Welche Ordertypen bietet ein Broker?
Eine Order im Forex ist ein bestimmter Typ von Finanzoperation, den ein Broker ausführen muss. So ermöglicht zum Beispiel das mobile Handelsterminal MetaTrader 5, Orders für Handelsoperationen vorzubereiten und an den Broker zu senden. Es gibt mehrere Hauptarten.
Market-Order
Eine Market-Order ist eine Kauf- oder Verkaufsorder, die zu den aktuellen Marktkursen ausgeführt wird. Market-Orders werden ausgeführt, solange es bereite Verkäufer und Käufer gibt. Sie kommen zum Einsatz, wenn die Sicherheit der Ausführung wichtiger ist als der Ausführungspreis. Eine Kauforder auf ein Währungspaar wird zum aktuellen „Ask“-Preis eröffnet und kann zum „Bid“-Preis geschlossen werden. Entsprechend wird eine Verkaufsorder zum „Bid“-Preis eröffnet und zum „Ask“-Preis geschlossen.
Stop-Loss-Orders
Stop-Loss-Orders sollen Ihre Verluste begrenzen, indem sie die Position schließen, wenn der Kurs über (bei Short-Positionen) bzw. unter (bei Long-Positionen) ein von Ihnen festgelegtes Niveau steigt bzw. fällt. Betrachten Sie diese Orders als eine Art Versicherung für den Fall, dass ein Trade nicht aufgeht. Angenommen, Sie haben eine Market-Kauforder über mehrere Lots EURUSD bei 1.2600 platziert und den Stop-Loss bei 1.2500 gesetzt. Der Kurs fällt auf 1.2500, Ihre Stop-Loss-Order wird ausgelöst und schließt die Position, wodurch der Verlust begrenzt wird. In schnellen Märkten oder bei Kurslücken (Gaps) kann die Order zu einem schlechteren Kurs als dem Stop-Niveau ausgeführt werden.
Take-Profit-Orders
Take-Profit-Orders sind das Gegenstück zum Stop-Loss: Sie sind eine Form der Limit-Order und legen den genauen Preis fest, zu dem eine offene Position mit Gewinn geschlossen werden kann. Erreicht der Kurs des Währungspaares den festgelegten Preis nicht, wird die Take-Profit-Order nicht ausgeführt.
Limit-Order
Eine Limit-Order ist ein Auftrag, ein Währungspaar zu einem bestimmten Preis (über oder unter dem aktuellen Preis) zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Buy-Limit-Order ist ein Auftrag, ein Währungspaar zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen zu kaufen. Sie wird in der Regel in der Erwartung platziert, dass der Kurs bis zu einem bestimmten Niveau fällt und danach wieder zu steigen beginnt. Eine Sell-Limit-Order ist das Gegenteil einer Buy-Limit-Order. Das heißt, die Sell-Limit-Order ist ein Auftrag, ein Währungspaar zu einem höheren Preis als dem aktuellen zu verkaufen. Sie wird in der Regel in der Erwartung platziert, dass der Kurs bis zu einem bestimmten Niveau steigt und danach wieder zu fallen beginnt. Hier ein Beispiel für eine Buy-Limit-Order: Ein Anleger möchte das Währungspaar EURUSD kaufen, sobald der Kurs 1.2000 erreicht, doch aktuell liegt der Kurs bei 1.2050. Der Anleger muss also nur eine Buy-Limit-Order bei 1.2000 setzen, damit die Order automatisch ausgeführt wird, sobald der Kurs 1.2000 erreicht.
Buy-Stop- und Sell-Stop-Orders
Buy-Stop- und Sell-Stop-Orders unterscheiden sich von Limit-Orders: Sie funktionieren genau umgekehrt. Eine Buy-Stop-Order ist ein Auftrag, ein Währungspaar bei einem bestimmten Kursniveau zu kaufen. Erreicht der Kurs dieses Niveau, wird die Buy-Stop-Order zu einer „Buy“-Market-Order. Eine Buy-Stop-Order kann nur oberhalb des Marktpreises platziert werden – im Gegensatz zur Buy-Limit-Order, die nur unterhalb des Marktpreises platziert werden kann. Bei der Sell-Stop-Order funktioniert das umgekehrt. Eine Sell-Stop-Order ist ein Auftrag, ein Währungspaar bei einem bestimmten Kursniveau zu verkaufen. Erreicht der Kurs dieses Niveau, wird die Sell-Stop-Order zu einer „Sell“-Market-Order. Eine Sell-Stop-Order kann nur unterhalb des Marktpreises platziert werden – im Gegensatz zur Sell-Limit-Order, die nur oberhalb des Marktpreises platziert werden kann.
Ist Margin-Handel möglich?
Margin-Handel ist eine Form des Handels, bei der Mittel des Brokers genutzt werden, abgesichert durch einen vorab vereinbarten Betrag (die Margin). So kann ein Trader an den Finanzmärkten und insbesondere am Forex-Markt handeln.
Der hinterlegte Sicherheitsbetrag ermöglicht es dem Anleger, einen Kredit für seine Handelsgeschäfte zu erhalten. Beim Kauf und Verkauf von Vermögenswerten geht es Tradern nicht darum, tatsächlich Währung zu erwerben. Sie wollen ausschließlich von Veränderungen des Wechselkurses profitieren. Das ist das Grundprinzip des Margin-Handels.
Ein wichtiges Element des Margin-Handels ist der Hebel, den der Broker seinem Kunden gewährt. Dank des Hebels kann der Anleger eine Position eröffnen, die um ein Vielfaches größer ist als seine eigenen Mittel: Bei 1:30 steuert beispielsweise eine Margin von 1.000 $ eine Position von 30.000 $. Gewinne und Verluste werden auf die volle Positionsgröße berechnet, sodass der Hebel beide vergrößert. Um die Höhe der Margin zu berechnen, teilt der Trader das Volumen der zu eröffnenden Position durch den Hebel.
Bei kleinen Trades ist der Hebel in der Regel größer und bei großen Trades entsprechend kleiner. Zudem ist der maximale Hebel für Privatkunden durch die Aufsichtsbehörden begrenzt: bei den wichtigsten Währungspaaren auf bis zu 1:30 in der EU und im Vereinigten Königreich, 1:50 in den USA und 1:25 in Japan. Angebote von 1:200 und mehr stammen meist von Brokern, die in anderen Rechtsordnungen lizenziert sind, und einem Einsteiger ist nicht zu empfehlen, mit einem solchen Hebel zu beginnen. Besser ist es, mit niedrigem Hebel und kleinen Positionen zu starten, damit ein einzelner Fehler Sie nicht die gesamte Einzahlung kostet.
Beim Vergleich von Brokern kann ein höherer maximaler Hebel als Flexibilität gelten – als Reserve, die Sie nicht unbedingt nutzen müssen. Entscheidend ist, wie viel davon Sie tatsächlich nutzen: Der Hebel bestimmt nur, wie viel Margin eine Position benötigt, während sich das Risiko aus Ihrer Positionsgröße ergibt. Bemessen Sie jede Position so, dass ein einzelner Trade etwa 1–2 % Ihres Kontos riskiert – unabhängig davon, welchen Hebel der Broker anbietet.
Boni und Rabatte
Zahlreiche Handelsplattformen bieten Tradern eine Reihe von Aktionen an, um mehr Kunden anzuziehen. Zu den Angeboten gehören Cashback, kommissionsfreie Einzahlungen, eine Stop-out-Versicherung und ein bestimmter Margin-Prozentsatz. Unabhängig vom Angebot sind solche Zusatzleistungen nur dann wirklich nützlich, wenn die Plattform selbst nachweislich fair ist und auch so bewertet wird. Um sicherzugehen, dass Sie den richtigen Broker wählen, lesen Sie unbedingt die Bewertungen, berücksichtigen Sie die angebotenen Bedingungen und seien Sie bei der endgültigen Wahl wählerisch.
Gibt es Premium-Boni?
Neben den üblichen Bonusangeboten bieten Broker auch besonders gute Konditionen für VIP-Trader. Üblich ist dabei eine scheinbar sehr hohe Mindesteinzahlung – oft ab 10.000 $. Ein Premium- oder VIP-Konto ist in der Regel ernsthaften Forex-Tradern vorbehalten und bietet Vorteile wie Zugang zu einer großen Auswahl an Lerninhalten, engere Spreads, direkten Zugang zum Trading-Desk des Brokers, einen persönlichen Kontomanager, Finanznachrichten in Echtzeit als Hilfe für Ihre Forex-Entscheidungen und mehr. Die genauen Konditionen unterscheiden sich von Broker zu Broker, prüfen Sie sie daher in den Kontobedingungen; ein Premium-Status macht den Handel nicht weniger riskant.
Bietet der Broker hohe Sicherheit?
Jeder Forex-Broker hat Vor- und Nachteile. Die Aufsicht, das Schutzniveau dieser Unternehmen und die Transaktionskosten sind ebenfalls entscheidende Faktoren. Die Schutzmechanismen unterscheiden sich von Broker zu Broker. Manche Broker haben integrierte Sicherheitsfunktionen wie die Zwei-Faktor-Authentifizierung, um Konten vor Hackern zu schützen.
Ein erheblicher Teil der Forex-Broker ist reguliert, und Sie können die Lizenz eines Brokers im öffentlichen Register der Aufsichtsbehörde überprüfen. In den USA werden Forex-Broker von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und der National Futures Association (NFA) beaufsichtigt; im Vereinigten Königreich von der FCA; in der EU von nationalen Aufsichtsbehörden wie CySEC (Zypern), BaFin (Deutschland) und CONSOB (Italien); in Australien von der ASIC und in Japan von der japanischen Finanzaufsicht FSA (Financial Services Agency). Allerdings sind nicht alle Broker reguliert: Meiden Sie daher Unternehmen ohne Lizenz und vergewissern Sie sich, dass der Broker berechtigt ist, Kunden in Ihrem Land zu bedienen.
Testen Sie Ihren Broker mit der Mindesteinzahlung
Die erste Regel im Forex lautet: Investieren Sie nur so viel Geld, wie Sie sich zu verlieren leisten können. Forex ist ein Bereich mit hohem Risiko, aus dem Sie mit großen Gewinnen oder mit großen Verlusten herauskommen können. Um sich also vor unnötigen Verlusten zu schützen, den Forex-Handel zu üben und die Technik zu beherrschen, sollten Sie eine Zeit lang bei einem Demokonto bleiben – natürlich nur, wenn Sie gerade erst anfangen.
Wie bereits weiter oben im Artikel erwähnt: Seien Sie bereit, Ihre erste Forex-Investition vollständig zu verlieren, wenn Sie sie tätigen. Die Plattformen der Broker unterscheiden sich bei der vorgeschriebenen Mindesteinlage und den Transaktionsgebühren. Legen Sie ein Budget für Ihre Anlagetätigkeit fest, bevor Sie sich auf einer Handelsplattform anmelden: Bestimmen Sie, wie viel Geld Sie einsetzen möchten, wie viel Sie an Steuern zahlen können und welche Ziele Sie verfolgen. Bei der Wahl der besten Plattform für Ihre Bedürfnisse gibt es eine Reihe von Punkten zu bedenken. Wägen Sie so viele Aspekte wie möglich ab, bevor Sie sich festlegen.
Kundensupport
Da Broker nicht fehlerfrei sind, sollten Sie einen wählen, den Sie bei Problemen schnell erreichen können. Die Fähigkeit eines Brokers, Konto- oder technische Probleme zu lösen, ist fast ebenso wichtig wie seine Fähigkeit, Trades auszuführen. Auch wenn Forex-Broker bei der Kontoeröffnung höflich und hilfsbereit sein mögen, bieten manche von ihnen einen schwachen „After-Sales“-Service. Achten Sie darauf, wie schnell der Kundenservice arbeitet und ob die Mitarbeiter kompetent und gut ausgebildet sind.
Lesen Sie die Bewertungen
Bei der Wahl des richtigen Brokers hilft Ihnen eine gute Analyse. Bilden Sie sich ruhig zu diesem Thema weiter: Stellen Sie eine Liste vertrauenswürdiger Quellen zusammen (zum Beispiel unabhängige Finanz-Bildungsportale und Bewertungsseiten auf Deutsch) und nehmen Sie sich eine freie Stunde, um unabhängige Bewertungen durchzugehen. Der Forex-Handel ist an sich schon riskant genug, und zusätzlichen Ärger brauchen Sie ganz bestimmt nicht.
Bietet der Broker Lerninhalte an?
Ein seriöser Broker hat ein Interesse daran, dass seine Kunden klügere Entscheidungen treffen und insgesamt bestens informiert sind. Wenn Sie also eine vertrauenswürdige Plattform nutzen, finden Sie dort mit Sicherheit einen Bildungsbereich mit Webinaren und Tutorials zur Dynamik der Forex-Märkte, zu gängigen Währungspaaren und zu Marktfaktoren, die Kauf- oder Verkaufsdruck erzeugen. Diese Anleitungen sollten konkret erklären, wie Zentralbanken die Devisenmärkte beeinflussen, wenn sie die Zinsen anheben oder senken, und wie sich Trader auf solche gelegentlichen Ereignisse vorbereiten sollten.
Das ist aber noch nicht alles. Der Bildungsbereich kann Handelskanäle, Währungspaare und Arten von Market-Orders behandeln – im Grunde sogar die einfachsten Fragen aus dem Alltag eines Traders. Achten Sie auf Videos, Leitfäden oder andere Tutorials, die zeigen, wie Sie eigene Watchlists anlegen, technische Charts einrichten und einfache Kursübersichten aufrufen. Diese Materialien zeigen Ihnen auch, wie Sie Nachrichten und Analysen direkt über die Plattform erhalten, sodass Sie nicht das Internet nach Inhalten durchsuchen müssen.
Welche Instrumente gibt es für die Marktanalyse?
Das erste dieser Instrumente sollte im genannten Bildungsbereich zu finden sein, nämlich ein Überblick über die meistgehandelten Währungspaare und die Faktoren, die sie derzeit bewegen. Dieser Bereich kann außerdem Echtzeitnachrichten und Online-Webinare sowie kostenlose Analysen von Drittanbietern und Experteneinschätzungen bieten. Achten Sie auf eine Berichterstattung, die die ganze Welt abdeckt und nicht nur einzelne Volkswirtschaften, sowie auf einen regelmäßig aktualisierten Wirtschaftskalender, der alle marktbewegenden Wirtschaftsdaten aus aller Welt zeigt.
Fazit
Die Wahl eines Brokers für den Forex-Handel kann eine anspruchsvolle Aufgabe sein und ist im Kern etwas komplizierter, als es auf den ersten Blick scheint, entspricht im Allgemeinen aber der üblichen Schwierigkeit, einen geeigneten Geschäftspartner zu finden. Achten Sie bei Ihrer Recherche auf unabhängige Bewertungen, Bonusprogramme und Lerninhalte. Überlegen Sie sich Ihrerseits, welche Art von Handel Sie betreiben möchten, und testen Sie ein Demokonto ernsthaft. Erst danach sollten Sie den ungefähren Betrag für die erste Investition festlegen – wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben, wirkt sich das positiv auf Ihre endgültige Wahl aus.