Eine Myfxbook-Seite zeigt Ihnen, wie sich ein Handelskonto tatsächlich entwickelt hat, aber keine einzelne Zahl darauf erzählt die ganze Geschichte. Lesen Sie Gain neben Absolute Gain, den Drawdown neben der Rendite und den Profit Factor neben der Anzahl der Trades. Die Live-Bilanz eines Expert Advisors (EA) verdient Ihr Vertrauen erst, wenn diese Zahlen zueinander passen.
Im Folgenden gehen wir die Statistiken in der Reihenfolge durch, in der sich die Prüfung lohnt: was die Verifizierung beweist, Gain und Absolute Gain, Drawdown, Profit Factor, Expectancy, die Anzahl der Trades, das Alter des Kontos und die Form der Kurve. Unser Hauptbeispiel ist ein illustratives Konto, kein echtes: 60 % Gewinntrades, ein durchschnittlicher Gewinn von +50 $ und ein durchschnittlicher Verlust von −60 $.
Was Myfxbook zeigt und was nicht
Myfxbook verbindet sich mit einem MetaTrader-Konto und erstellt aus dessen Handelshistorie Statistiken. Das macht es viel schwerer zu fälschen als einen Screenshot oder einen Backtest, aber zwei Verifizierungsmerkmale sollten Sie vor allem anderen lesen:
| Kennzeichen | Was es bestätigt | Was es nicht bestätigt |
|---|---|---|
| Track record (Handelshistorie) | Die Historie auf Myfxbook stimmt mit der Historie des Brokers überein | Dass die Strategie weiter funktioniert |
| Trading privileges (Handelsrechte) | Wer das Konto hinzugefügt hat, besitzt dessen Master-Passwort | Dass der beworbene EA die Trades platziert hat |
Prüfen Sie auch, ob es sich um ein Echtgeld- oder ein Demokonto handelt und bei welchem Broker es läuft. Ein Demokonto hat nicht dieselbe Ausführung, und ein Echtgeldkonto bei einem anderen Broker kann andere Ausführungspreise erhalten (mehr dazu in Slippage und Orderausführung im Forex).
Gain und Absolute Gain
Diese beiden Prozentwerte beantworten unterschiedliche Fragen:
- Gain (Rendite) zeigt, wie sich die Strategie entwickelt hat. Myfxbook verwendet eine zeitgewichtete Rendite (TWR): Der Gewinn jedes Trades wird am Kontostand bei Eröffnung dieses Trades gemessen, sodass Ein- und Auszahlungen den Wert nicht verzerren.
- Absolute Gain (absoluter Gewinn) zeigt, was mit dem eingezahlten Geld geschehen ist. Er teilt den Gesamtgewinn durch die gesamten Einzahlungen und ignoriert, wann Ein- und Auszahlungen stattfanden.
Ohne Ein- oder Auszahlungen nach dem Start sollten beide Werte nah beieinander bleiben. Laufen sie auseinander, prüfen Sie zuerst die Geldbewegungen. Zwei einfache Beispiele zeigen, warum (unsere eigene Rechnung, die Werte von Myfxbook können leicht abweichen):
| Was geschah | Gain | Absolute Gain |
|---|---|---|
| 1.000 $ wachsen um 20 %, dann werden 9.000 $ eingezahlt, dann fällt das Konto um 10 %. Kontostand: 9.180 $ | +8 % | −8,2 % |
| 10.000 $ wachsen auf 15.000 $, dann werden 14.000 $ ausgezahlt, dann fällt das Konto um 50 %. Kontostand: 500 $ | −25 % | +45 % |
Im ersten Fall hat der Inhaber 820 $ von 10.000 $ verloren, trotzdem bleibt Gain positiv, weil der gute Monat auf einem kleinen Kontostand stattfand und der schlechte auf einem großen. Im zweiten ist es umgekehrt: Der Inhaber liegt am Ende 4.500 $ im Plus, trotzdem ist Gain negativ, weil der gute Monat auf einem großen Kontostand stattfand und der schlechte auf einem kleinen. Keine der beiden Zahlen ist falsch. Jede braucht nur die andere daneben, zusammen mit der Liste der Ein- und Auszahlungen.
Eine Monatsrendite auf der Seite eines Roboters verlangt dieselbe Sorgfalt. Der Monthly-Wert von Myfxbook ist die monatliche Durchschnittsrendite mit Zinseszins, die zum Gesamtgewinn führt. Er glättet die Vergangenheit und ist kein Zeitplan, multiplizieren Sie ihn also nicht mit zwölf in der Erwartung, dieses Ergebnis zu erhalten.
Drawdown: Wie tief das Konto gefallen ist
Der Drawdown (Rückgang vom Höchststand) misst den Fall von einem Hoch bis zum nächsten Tief. Diese Zahl sagt Ihnen, wie es sich angefühlt hat, diese Strategie zu halten. Laut der Myfxbook-Hilfe ist der Wert auf der Kontoseite der höchste aus drei Berechnungen:
- End-of-day (Tagesende): berücksichtigt den schwebenden Verlust der Trades, die am Ende jedes Tages noch offen sind.
- Intraday (innerhalb des Tages): betrachtet die Equity des Kontos bei jeder Aktualisierung.
- Growth (Wachstum): vergleicht den Gewinn jedes Tages mit dem höchsten Gewinn davor, nach der TWR-Formel.
Nur die Werte End-of-day und Growth fließen in das Drawdown-Diagramm ein, deshalb kann der Hauptwert höher sein als alles, was Sie in diesem Diagramm sehen. Und da die Intraday-Prüfung von Aktualisierungen abhängt, wird ein Einbruch zwischen zwei Aktualisierungen möglicherweise nicht erfasst.
Die andere Unterscheidung, die Sie kennen sollten, ist die zwischen Balance (Kontostand) und Equity (Eigenkapital), wie die MetaTrader-5-Hilfe sie definiert:
| Drawdown | Was zählt | Was er verbergen kann |
|---|---|---|
| Balance | Nur geschlossene Trades | Offen gelassene Verlusttrades |
| Equity | Geschlossene Trades plus schwebender Gewinn oder Verlust | Viel weniger: Noch offene Verluste sind enthalten |
Eine Strategie, die Verlusttrades offen hält, wie es Grid- und Averaging-Systeme tun, kann eine glatte Balance zeigen, während die Equity viel tiefer fällt. Vergleichen Sie deshalb den Equity-Drawdown.
Behalten Sie beim Lesen drei Dinge im Kopf:
- Er ist der bisher schlimmste, nicht der schlimmstmögliche. Eine längere Bilanz bedeutet oft ein tieferes Maximum, und der nächste Drawdown kann den letzten übertreffen.
- Die Erholung braucht mehr als der Fall. Nach −25 % braucht ein Konto +33 %, um wieder am Ausgangspunkt zu sein, und nach −50 % braucht es +100 %.
- Übersetzen Sie ihn in Geld. Einen allgemein sicheren Prozentwert gibt es nicht. Fragen Sie sich, ob Sie den Roboter bei diesem Verlust auf Ihrer eigenen Einlage weiterlaufen lassen würden, mit Ihrer eigenen Positionsgröße und Ihren Risikolimits.
Um Konten zu vergleichen, betrachten Sie die Rendite im Verhältnis zum Drawdown. MetaTrader nennt das Recovery Factor (Erholungsfaktor): Nettogewinn geteilt durch den maximalen Drawdown.
Profit Factor und Expectancy
Der Profit Factor (Gewinnfaktor) ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust. Ein Wert von 1 bedeutet, dass beide gleich sind. Die Expectancy (Erwartungswert; MetaTrader nennt sie Expected Payoff) ist das durchschnittliche Ergebnis eines Trades: Nettogewinn geteilt durch die Anzahl der Trades. Hier ist unser Beispiel über 100 Trades:
| Kennzahl | Berechnung | Ergebnis |
|---|---|---|
| Bruttogewinn | 60 × 50 $ | 3.000 $ |
| Bruttoverlust | 40 × 60 $ | 2.400 $ |
| Profit Factor | 3.000 $ ÷ 2.400 $ | 1,25 |
| Expectancy | 0,60 × 50 $ − 0,40 × 60 $ | +6 $ je Trade |
Der Spielraum ist kleiner, als er aussieht. Bei unverändertem durchschnittlichem Gewinn und Verlust bleibt mit einer Trefferquote von 55 % eine Expectancy von nur +0,50 $ je Trade.
Beide Zahlen ignorieren außerdem die Reihenfolge der Trades. Nehmen Sie dieselben 100 Trades auf einem Konto mit 10.000 $. Wiederholen Sie sie als drei Gewinne, dann zwei Verluste, und der schlimmste Einbruch beträgt 120 $, etwa 1,2 %. Setzen Sie die 40 Verluste an den Anfang, und das Konto fällt um 2.400 $ oder 24 %, bevor es sich erholt. Profit Factor 1,25 und Expectancy +6 $ gelten in beiden Fällen.
Und sie beruhen normalerweise auf geschlossenen Trades. Ein Konto mit einem großen schwebenden Verlust kann trotzdem einen hohen Profit Factor zeigen, weil dieser Verlust noch nicht verbucht ist. Deshalb muss der Profit Factor immer neben dem Equity-Drawdown gelesen werden.
Ist 1,25 also gut? Eine einzelne Schwelle gibt es nicht. Es hängt davon ab, was er an Drawdown kostet und vor allem, wie viele Trades dahinterstehen.
Wie viele Trades sind genug?
Ein Durchschnitt aus einer kleinen Stichprobe ist eine Schätzung, und sie kann weit danebenliegen. Hier ist der 95-%-Bereich für diese +6 $ je Trade bei verschiedenen Stichprobengrößen, unter der Annahme unabhängiger Trades mit fester Größe (unsere eigene Berechnung):
| Trades | 95-%-Bereich je Trade | Enthält er null? |
|---|---|---|
| 100 | −4,6 $ bis +16,6 $ | Ja |
| 500 | +1,3 $ bis +10,7 $ | Nein |
| 1.000 | +2,7 $ bis +9,3 $ | Nein |
Bei 100 Trades lässt sich diese Bilanz noch nicht von einer Strategie ganz ohne Vorteil unterscheiden. Für alle, die die Formel sehen möchten: Der Bereich beträgt ±1,96 × SD ÷ √n, wobei SD die Standardabweichung eines Trades ist (hier 53,9 $) und n die Anzahl der Trades.
Echte Trade-Listen sind oft weniger zuverlässig als diese Rechnung. Wenn ein EA zehn Orders in einem Basket eröffnet und zusammen schließt, sind das zehn Zeilen in der Historie, aber in Wahrheit eine einzige Entscheidung. Zählen Sie bei Grid- und Averaging-Systemen Baskets statt Trades.
Wie alt ist das Konto?
Trades sagen Ihnen, wie viele Daten vorliegen. Das Alter sagt Ihnen, wie viele verschiedene Märkte sie abdecken. Tausend Trades aus einem einzigen ruhigen Quartal sagen weniger aus als tausend, die sich über mehrere Jahre mit Trends, Seitwärtsphasen und plötzlichen Nachrichten verteilen.
- Prüfen Sie die tatsächliche Aktivität. Ein altes Konto mit langen Pausen hat kürzer gehandelt, als sein Alter vermuten lässt.
- Lesen Sie die letzten Monate gesondert. Ein starker Start kann eine schwache jüngste Phase verbergen, schauen Sie also in die Monatstabelle.
- Berücksichtigen Sie den Survivorship Bias. Ein Entwickler kann mehrere Konten betreiben und das erfolgreichste bewerben. Die Länge der Bilanz hilft, weil Glück über Jahre schwerer zu halten ist.
Die Form der Kurve
Das Diagramm zeigt, was die zusammenfassenden Zahlen glätten. Vergleichen Sie die Growth-Linie mit der Equity-Growth-Linie und stellen Sie ein paar einfache Fragen:
| Was Sie sehen | Was zu prüfen ist |
|---|---|
| Eine sehr gerade Growth-Linie | Ob die Equity weit darunter fällt: Verluste können in offenen Trades stecken |
| Der größte Teil des Gewinns in einem Sprung | Ob wenige Trades das ganze Ergebnis ausmachen |
| Lange flache Abschnitte | Ob der EA abgeschaltet war oder einfach keine Trades gefunden hat |
| Mit der Zeit abnehmende Steigung | Ob der Vorteil schwindet oder das Konto in einer normalen ruhigen Phase ist |
Eine glatte Kurve sieht angenehm aus, ist für sich genommen aber kein Beweis für ein geringes Risiko. Eine zackige Kurve mit flachen Einbrüchen kann die gesündere Bilanz sein.
Der Fünf-Minuten-Check
- Verifizierungskennzeichen: Ist es ein Echtgeldkonto, und ist der Track Record verifiziert?
- Gain und Absolute Gain: Wenn sie sich unterscheiden, erklären das die Ein- und Auszahlungen?
- Drawdown: Wie hoch ist der Equity-Wert, und könnten Sie ihn in Geld gerechnet durchhalten?
- Profit Factor und Expectancy: Wie viel bleibt je Trade nach Kosten übrig?
- Stichprobe: Wie viele Trades oder Baskets stehen hinter diesen Zahlen?
- Alter: Umfasst die Bilanz verschiedene Märkte und die letzten Monate?
- Kurve: Bewegen sich Growth und Equity Growth gemeinsam?
Üben können Sie an unseren besten Forex-Robotern nach Bewertung oder Sie stöbern durch alle Expert Advisors im Katalog. Jede Roboterseite zeigt Gain, Monthly, Drawdown und die Tage im Live-Handel, dazu einen Status neben jedem Konto: aktiv, gestoppt oder gesprengt. Dieselben Fragen gelten für jeden Tracker, nicht nur für Myfxbook.
FAQ
Was ist der Unterschied zwischen Gain und Absolute Gain auf Myfxbook?
Gain ist eine zeitgewichtete Rendite, die die Strategie ohne den Einfluss von Ein- und Auszahlungen misst. Absolute Gain teilt den Gesamtgewinn durch die gesamten Einzahlungen und zeigt, was mit dem eingezahlten Geld geschehen ist. Wenn sich beide stark unterscheiden, prüfen Sie die Geldbewegungen auf dem Konto.
Ist ein Profit Factor von 1,25 gut?
Er bedeutet, dass der Bruttogewinn um 25 % größer ist als der Bruttoverlust, aber eine allgemeingültige Schwelle gibt es nicht. Lesen Sie ihn zusammen mit der Anzahl der Trades und dem Drawdown. In unserem Beispiel mit 60 % Gewinntrades, +50 $ und −60 $ ist eine Expectancy von +6 $ je Trade nach 100 Trades statistisch nicht von null zu unterscheiden.
Wie berechnet Myfxbook den Drawdown?
Die Myfxbook-Hilfe beschreibt drei Berechnungen: End-of-day, Intraday und Growth. Der Wert auf der Kontoseite ist der höchste der drei. Nur die Werte End-of-day und Growth fließen in das Drawdown-Diagramm ein, deshalb kann die Hauptzahl höher sein als das Diagramm.
Wie viele Trades braucht man, um einer Live-Bilanz zu vertrauen?
Eine magische Zahl gibt es nicht, denn es hängt davon ab, wie groß das durchschnittliche Ergebnis im Vergleich zur Streuung der Ergebnisse ist. In unserem Beispiel liegt null bei 100 Trades innerhalb des 95-%-Bereichs und bei 500 außerhalb. Grid- und Averaging-Systeme verlangen mehr Sorgfalt: Zählen Sie Baskets statt einzelner Orders.
Bedeutet ein verifiziertes Myfxbook-Konto, dass die Ergebnisse anhalten?
Nein. Die Verifizierung bestätigt, dass die Historie mit den Daten des Brokers übereinstimmt und dass, wer das Konto hinzugefügt hat, dessen Master-Passwort besitzt. Über künftige Ergebnisse sagt sie nichts aus, und vergangene Ergebnisse garantieren sie nicht.
Das Wichtigste in Kürze
- Beginnen Sie mit der Verifizierung und lesen Sie dann jede Zahl neben ihrem Gegenstück, nicht allein.
- Gain misst die Strategie, Absolute Gain misst das Geld, und Geldbewegungen erklären den Unterschied.
- Der Equity-Drawdown zeigt die wirkliche Tiefe, und er ist der bisher schlimmste, nicht der schlimmstmögliche.
- Profit Factor 1,25 und +6 $ je Trade bedeuten wenig, solange nicht genug Trades dahinterstehen.
- Das Alter und die Form der Kurve zeigen, ob die Bilanz verschiedene Märkte abdeckt und wie sie zustande kam.
Ist das alles neu für Sie? Beginnen Sie mit unserem Schritt-für-Schritt-Leitfaden für den Einstieg ins Trading und lernen Sie dann in Money Management im Forex, wie Sie Trades richtig bemessen.
Dieser Artikel dient der Bildung und ist keine Anlageberatung. Das Beispielkonto ist illustrativ. Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen, und der Handel mit gehebelten Produkten ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.
