Una pagina Myfxbook ti dice come è andato davvero un conto di trading, ma nessun singolo numero racconta tutta la storia. Leggi Gain accanto ad Absolute Gain, il drawdown accanto al rendimento e il profit factor accanto al numero di operazioni. Lo storico live di un Expert Advisor (EA) merita la tua fiducia solo quando questi numeri concordano tra loro.
Di seguito vediamo le statistiche nell'ordine in cui conviene controllarle: cosa dimostra la verifica, Gain e Absolute Gain, drawdown, profit factor, expectancy, numero di operazioni, età del conto e forma della curva. Il nostro esempio principale è un conto illustrativo, non reale: 60% di operazioni vincenti, vincita media di +50 $ e perdita media di −60 $.
Cosa mostra Myfxbook e cosa no
Myfxbook si collega a un conto MetaTrader e costruisce le statistiche dal suo storico di trading. Questo lo rende molto più difficile da falsificare di uno screenshot o di un backtest, ma prima di tutto conviene leggere due contrassegni di verifica:
| Etichetta | Cosa conferma | Cosa non conferma |
|---|---|---|
| Track record (storico delle operazioni) | Lo storico su Myfxbook corrisponde a quello del broker | Che la strategia continuerà a funzionare |
| Trading privileges (privilegi di trading) | Chi ha aggiunto il conto ne possiede la master password | Che le operazioni le abbia piazzate l'EA pubblicizzato |
Controlla anche se il conto è reale o demo e con quale broker opera. Un conto demo non affronta la stessa esecuzione, e un conto reale presso un altro broker può ottenere esecuzioni diverse (approfondimento in Slippage ed esecuzione degli ordini nel Forex).
Gain e Absolute Gain
Queste due percentuali rispondono a domande diverse:
- Gain (rendimento) mostra come si è comportata la strategia. Myfxbook usa un rendimento ponderato nel tempo (TWR): il profitto di ogni operazione è misurato sul saldo al momento in cui l'operazione è stata aperta, quindi depositi e prelievi non distorcono la cifra.
- Absolute Gain (guadagno assoluto) mostra cosa è successo al denaro versato. Divide il profitto totale per i depositi totali e ignora quando sono avvenuti depositi e prelievi.
Senza depositi o prelievi dopo l'inizio, le due cifre dovrebbero restare vicine. Quando si allontanano, i movimenti di denaro sono la prima cosa da controllare. Due semplici esempi mostrano perché (calcoli nostri, le cifre di Myfxbook possono differire leggermente):
| Cosa è successo | Gain | Absolute Gain |
|---|---|---|
| 1.000 $ crescono del 20%, poi si aggiungono 9.000 $, poi il conto scende del 10%. Saldo: 9.180 $ | +8% | −8,2% |
| 10.000 $ crescono fino a 15.000 $, poi si prelevano 14.000 $, poi il conto scende del 50%. Saldo: 500 $ | −25% | +45% |
Nel primo caso il titolare ha perso 820 $ su 10.000 $, eppure Gain resta positivo, perché il mese buono è avvenuto su un saldo piccolo e quello cattivo su un saldo grande. Nel secondo è il contrario: il titolare chiude con 4.500 $ in più, eppure Gain è negativo, perché il mese buono è avvenuto su un saldo grande e quello cattivo su un saldo piccolo. Nessuno dei due numeri è sbagliato. Ciascuno ha solo bisogno dell'altro accanto, insieme all'elenco di depositi e prelievi.
Un rendimento mensile sulla pagina di un robot richiede la stessa attenzione. La cifra Monthly di Myfxbook è il tasso mensile composto che porta al guadagno totale. Appiana il passato e non è una tabella di marcia, quindi non moltiplicarla per dodici aspettandoti quel risultato.
Drawdown: quanto è sceso il conto
Il drawdown (calo dal massimo) misura la discesa da un picco al minimo successivo. È il numero che ti dice che cosa ha voluto dire tenere questa strategia. Secondo l'Help di Myfxbook, la cifra sulla pagina del conto è la più alta di tre calcoli:
- End-of-day (fine giornata): include la perdita fluttuante delle operazioni ancora aperte alla fine di ogni giorno.
- Intraday (infragiornaliero): guarda l'equity del conto a ogni aggiornamento.
- Growth (crescita): confronta il guadagno di ogni giorno con il guadagno più alto precedente, usando la formula TWR.
Solo i valori end-of-day e growth alimentano il grafico del drawdown, quindi la cifra principale può essere più alta di qualsiasi valore visibile su quel grafico. E poiché il controllo intraday dipende dagli aggiornamenti, una discesa tra due aggiornamenti può non essere conteggiata.
L'altra distinzione da conoscere è quella tra balance (saldo) ed equity (capitale netto), come le definisce l'Help di MetaTrader 5:
| Drawdown | Cosa conta | Cosa può nascondere |
|---|---|---|
| Balance | Solo le operazioni chiuse | Le operazioni in perdita lasciate aperte |
| Equity | Operazioni chiuse più profitto o perdita fluttuante | Molto meno: le perdite ancora aperte sono incluse |
Una strategia che tiene aperte le operazioni in perdita, come fanno i sistemi a griglia e di mediazione, può mostrare un balance regolare mentre l'equity scende molto più in basso. Per questo il drawdown da confrontare è quello sull'equity.
Quando lo leggi, tieni a mente tre cose:
- È il peggiore finora, non il peggiore possibile. Uno storico più lungo significa spesso un massimo più profondo, e il prossimo drawdown può superare l'ultimo.
- Recuperare richiede più della caduta. Dopo −25% un conto ha bisogno di +33% per tornare al punto di partenza, e dopo −50% ha bisogno di +100%.
- Traducilo in denaro. Non esiste una percentuale sicura per tutti. Chiediti se terresti il robot in funzione durante quella perdita sul tuo deposito, con la tua dimensione di posizione e i tuoi limiti di rischio.
Per confrontare i conti, guarda il rendimento rispetto al drawdown. MetaTrader lo chiama recovery factor (fattore di recupero): profitto netto diviso per il drawdown massimo.
Profit factor ed expectancy
Il profit factor (fattore di profitto) è il profitto lordo diviso per la perdita lorda. Un valore di 1 significa che i due sono uguali. L'expectancy (aspettativa; MetaTrader la chiama expected payoff) è il risultato medio di una singola operazione: profitto netto diviso per il numero di operazioni. Ecco il nostro esempio su 100 operazioni:
| Statistica | Calcolo | Risultato |
|---|---|---|
| Profitto lordo | 60 × 50 $ | 3.000 $ |
| Perdita lorda | 40 × 60 $ | 2.400 $ |
| Profit factor | 3.000 $ ÷ 2.400 $ | 1,25 |
| Expectancy | 0,60 × 50 $ − 0,40 × 60 $ | +6 $ per operazione |
Il margine è più sottile di quanto sembri. Con la stessa vincita media e la stessa perdita media, una percentuale di vincite del 55% lascia un'expectancy di appena +0,50 $ per operazione.
Entrambi i numeri ignorano anche l'ordine delle operazioni. Prendi quelle stesse 100 operazioni su un conto da 10.000 $. Ripetile come tre vincite seguite da due perdite, e il calo peggiore è di 120 $, circa l'1,2%. Metti prima le 40 perdite, e il conto scende di 2.400 $, cioè del 24%, prima di riprendersi. Il profit factor è 1,25 e l'expectancy è +6 $ in entrambi i casi.
Inoltre, normalmente sono costruiti sulle operazioni chiuse. Un conto con una forte perdita fluttuante può comunque mostrare un profit factor alto, perché quella perdita non è ancora stata contabilizzata. Per questo il profit factor va sempre letto accanto al drawdown sull'equity.
Allora 1,25 è buono? Non esiste una soglia unica. Dipende da quanto costa in drawdown e, soprattutto, da quante operazioni ci sono dietro.
Quante operazioni bastano?
Una media ricavata da un piccolo campione è una stima, e può essere molto lontana dal vero. Ecco l'intervallo al 95% per quei +6 $ per operazione con campioni di dimensioni diverse, assumendo operazioni indipendenti di dimensione fissa (calcolo nostro):
| Operazioni | Intervallo al 95% per operazione | Include lo zero? |
|---|---|---|
| 100 | Da −4,6 $ a +16,6 $ | Sì |
| 500 | Da +1,3 $ a +10,7 $ | No |
| 1.000 | Da +2,7 $ a +9,3 $ | No |
A 100 operazioni, questo storico non si può ancora distinguere da una strategia senza alcun vantaggio. Per chi vuole la formula: l'intervallo è ±1,96 × SD ÷ √n, dove SD è la deviazione standard di una singola operazione (qui 53,9 $) e n è il numero di operazioni.
Gli elenchi reali di operazioni sono spesso meno affidabili di così. Se un EA apre dieci ordini in un unico basket e li chiude insieme, sono dieci righe nello storico ma in realtà una sola decisione. Per i sistemi a griglia e di mediazione, conta i basket anziché le operazioni.
Da quanto tempo esiste il conto?
Le operazioni ti dicono quanti dati ci sono. L'età ti dice quanti mercati diversi coprono. Mille operazioni di un solo trimestre tranquillo dicono meno di mille operazioni distribuite su diversi anni che includono trend, fasi laterali e notizie improvvise.
- Controlla l'attività reale. Un conto vecchio con lunghe pause ha fatto trading per meno tempo di quanto suggerisca la sua età.
- Leggi gli ultimi mesi a parte. Un inizio forte può nascondere un periodo recente debole, quindi guarda la tabella mensile.
- Tieni conto del bias di sopravvivenza. Uno sviluppatore può gestire diversi conti e promuovere quello andato meglio. La lunghezza dello storico aiuta, perché la fortuna è più difficile da mantenere per anni.
La forma della curva
Il grafico mostra ciò che i numeri di sintesi appianano. Confronta la linea di crescita con quella di crescita dell'equity e fatti alcune semplici domande:
| Cosa vedi | Cosa controllare |
|---|---|
| Una linea di crescita molto dritta | Se l'equity scende molto al di sotto: le perdite possono trovarsi nelle operazioni aperte |
| Gran parte del guadagno in un solo balzo | Se poche operazioni hanno fatto tutto il risultato |
| Lunghi tratti piatti | Se l'EA era spento o semplicemente non ha trovato operazioni |
| Pendenza che si indebolisce nel tempo | Se il vantaggio sta svanendo o il conto è in un normale periodo lento |
Una curva regolare è piacevole da guardare, ma da sola non prova un rischio basso. Una curva frastagliata con cali poco profondi può essere lo storico più sano.
Un controllo in cinque minuti
- Etichette di verifica: è un conto reale e il track record è verificato?
- Gain e Absolute Gain: se differiscono, depositi e prelievi lo spiegano?
- Drawdown: qual è la cifra sull'equity, e potresti reggerla in denaro?
- Profit factor ed expectancy: quanto resta per operazione dopo i costi?
- Campione: quante operazioni, o quanti basket, ci sono dietro quei numeri?
- Età: lo storico include mercati diversi e gli ultimi mesi?
- Curva: crescita e crescita dell'equity si muovono insieme?
Puoi esercitarti con i nostri migliori robot Forex per valutazione o sfogliare tutti gli Expert Advisor del catalogo. Ogni pagina robot mostra Gain, Monthly, Drawdown e i giorni di trading live, più uno stato accanto a ogni conto: attivo, interrotto o bruciato. Le stesse domande valgono per qualsiasi tracker, non solo per Myfxbook.
FAQ
Qual è la differenza tra Gain e Absolute Gain su Myfxbook?
Gain è un rendimento ponderato nel tempo che misura la strategia senza l'effetto di depositi e prelievi. Absolute Gain divide il profitto totale per i depositi totali e mostra cosa è successo al denaro versato. Se i due differiscono molto, controlla i movimenti di denaro sul conto.
Un profit factor di 1,25 è buono?
Significa che il profitto lordo è superiore del 25% alla perdita lorda, ma non esiste una soglia universale. Leggilo insieme al numero di operazioni e al drawdown. Nel nostro esempio con il 60% di vincite, +50 $ e −60 $, un'expectancy di +6 $ per operazione non è statisticamente distinguibile da zero dopo 100 operazioni.
Come calcola il drawdown Myfxbook?
L'Help di Myfxbook descrive tre calcoli: end-of-day, intraday e growth. La cifra sulla pagina del conto è la più alta delle tre. Solo i valori end-of-day e growth alimentano il grafico del drawdown, quindi il numero principale può essere più alto del grafico.
Quante operazioni servono per fidarsi di uno storico live?
Non esiste un numero magico, perché dipende da quanto è grande il risultato medio rispetto alla dispersione dei risultati. Nel nostro esempio, lo zero è dentro l'intervallo al 95% a 100 operazioni e fuori a 500. I sistemi a griglia e di mediazione richiedono più attenzione: conta i basket anziché i singoli ordini.
Un conto Myfxbook verificato significa che i risultati continueranno?
No. La verifica conferma che lo storico corrisponde ai dati del broker e che chi ha aggiunto il conto ne possiede la master password. Non dice nulla sui risultati futuri, e i risultati passati non li garantiscono.
In sintesi
- Inizia dalla verifica, poi leggi ogni numero accanto al suo partner, non da solo.
- Gain misura la strategia, Absolute Gain misura il denaro, e i movimenti di denaro spiegano la differenza.
- Il drawdown sull'equity mostra la profondità reale, ed è il peggiore finora, non il peggiore possibile.
- Un profit factor di 1,25 e +6 $ per operazione significano poco finché non ci sono abbastanza operazioni dietro.
- L'età e la forma della curva mostrano se lo storico copre mercati diversi e come è arrivato fin lì.
Tutto questo è nuovo per te? Inizia dalla nostra guida passo passo per iniziare a fare trading, poi impara a dimensionare le operazioni in Money management nel Forex.
Questo articolo ha scopo educativo e non costituisce consulenza d'investimento. Il conto di esempio è illustrativo. I risultati passati non garantiscono quelli futuri e il trading di prodotti con leva comporta il rischio di perdite.
