On-Balance Volume（OBV）指標：全面指南

外汇交易需要交易者仔细研究描述市场状况的参数。主要参数是价格。价格的变化是交易的基础，也是盈利的线索。还有一些重要的指标，如波动率水平、流动性等。然而，没有任何工具提供像交易量这样重要的信息。

跟踪交易量的变化是外汇交易者的重要任务。它可以帮助您提前预测新趋势的出现。用于监控此参数的技术工具之一是平衡交易量（OBV）。这是一种流行的动量指标，交易者用来预测价格走势。在本文中，您将学习如何使用平衡交易量指标，如何计算它，并如何将其纳入您的策略。

什么是平衡交易量（OBV）指标？

平衡交易量指标是一种技术分析工具，由Joseph Granville在60多年前开发。最初，该指标用于确定股票价格，但后来成功地被外汇交易者使用。

OBV的发明者表示，交易量是影响市场的关键因素。他描述了一个简单的平衡交易量公式，帮助计算指标值并绘制交易量变化曲线。

曲线的方向可以快速显示特定货币对的交易增加或减少，与价格图表的背离为分析提供更多信息。现在您知道OBV的含义是什么，是时候学习如何计算它了。

OBV公式和计算

OBV曲线上的每个点显示了计算期间的累积交易量。要计算它，您需要选择起始点（例如，一天或一个月的开始），然后加上或减去后续期间的值。OBV公式中的符号选择（“加”或“减”）取决于资产的收盘价是增加还是减少。通常，可以使用以下三个公式之一来计算平衡交易量：

任何交易平台都会自动计算平衡交易量数值并绘制图表，通常位于资产价格图表下方。OBV曲线通常与价格曲线同步移动。

然而，有时候，交易量会出现急剧变化，而价格没有类似的变化。在这种情况下，交易量可能会沿着趋势方向或相反方向（背离）走。这可能表明价格很快会发生变化。

解读OBV

在“什么是OBV指标？”之后的下一个问题是“如何解释它？”在解释OBV图表时，重要的是要理解交易量是一个关键的市场指标，其变动表明市场情绪的变化和潜在的新趋势。因此，平衡交易量可以预示两种可能的情景。

第一個是趨勢確認。例如，如果買家對價格上漲充滿信心並且越來越多地購買，那麼交易量就會增加。在這種情況下，看漲趨勢通過增長的OBV圖確認。新高的出現告訴交易者趨勢足夠強勁。

相反的情況是分歧。例如，假設價格趨勢呈穩定增長，而平衡量表圖表則朝相反方向移動。在這種情況下，這可能表明增加的賣壓和可能的逆轉。

此外，經驗豐富的交易者可以使用OBV識別支撐和阻力線的虛假突破。為此，您需要在平衡量表圖上繪製這些線並查看曲線是否突破這些線。如果OBV圖上未確認價格突破，那麼很可能是虛假的。

如何使用平衡量指標

在前一節中，我們看過OBV圖的主要模式。現在您了解了什麼是平衡量，讓我們看看如何將其應用於實踐：

• 開立新交易並設置止損。如果OBV與價格圖表呈現分歧，可能會出現逆轉。您可以在看跌趨勢上開立多倉位或在看漲趨勢上開立空倉位。在出現逆轉時，您將捕捉到新趨勢的開始，並且可以獲得可觀的利潤。
• 持有倉位。如果平衡量確認價格趨勢，市場繼續堅定地賣出或買入，這意味著現在關閉倉位還為時過早。
• 過濾虛假信號。無論您是預期逆轉還是致力於趨勢，尋找虛假和真實突破將幫助您更準確地確定未來價格行為。

除了分析OBV指標的這些明顯信號外，還重要遵循幾條提示，這將幫助您形成實用且有效的OBV交易策略：

• 使用 OBV 与其他趋势指标和振荡器一起。这将帮助您更清晰地了解未来价格走势。
• 在 H1 及更高时间框架上使用 OBV。在短时间框架上，它无法提供准确的预测。
• 它在高流动性货币对（如 EUR/USD 或 BTC/USD）上提供最准确的预测。
• 如果您仅依赖 OBV，请不要冒险投入大量资金。该指标可能会产生错误信号，最好用其他工具进行验证。
• 使用能够自动分析大量数据并确认 OBV 预测的专家顾问。例如，您可以使用 最佳外汇机器人 进行更有效的交易并改善您的策略。

这些提示将帮助您更准确地使用 OBV 预测价格并更好地了解整个市场。

使用 OBV 的优势

在外汇市场、股票市场和其他一些金融市场上，OBV 指标已经被积极使用了半个多世纪。这种受欢迎程度和长寿性不可能没有明显的优势：

• 易于使用。OBV 具有简单的公式和清晰的含义。这使其成为初学者和经验丰富的交易员的理想工具。
• 高效性。交易量对市场有重大影响，其变化提供相当准确的预测。
• 多功能性。OBV 可以集成到基于趋势反转或其延续的各种策略中。

该工具的这些特点以及它在交易终端中的默认存在，使其成为交易员最喜爱的工具之一。

OBV 的潜在风险和限制

OBV外匯的簡單性確定了其明確的解釋和易用性。同時，這種簡單性有時會阻礙指標提供準確的預測。主要的限制包括：

• 特定貨幣對的交易量難以明確評估。數據可能在不同平台間有所不同。因此，OBV可能無法提供最準確的預測。
• OBV僅顯示交易量增長或下降的一般趨勢，並不考慮其他市場因素。因此，重要的是通過其他更複雜的工具來確認信號。
• 交易量的急劇變化可能與價格變化不相關，並提供虛假信號。
• 由於OBV是一種基本工具，它並不提供有關市場實際情況的信息。在任何特定時間，它只顯示一個預測。

了解這些限制將補充如何使用OBV的知識，並有助於管理風險。

將OBV與其他指標整合

儘管OBV具有基本性質並與主要市場參數相關，但平衡量指標更常用於確認趨勢或其他信號。因此，當市場處於強勢牛市或熊市時，持有開倉倉位的市場參與者經常檢查它以確保交易量朝著相同方向移動。

由於OBV是一種領先指標，通常與滯後指標一起使用。它們共同提供全面的圖像，有助於更好地評估市場情況。此外，有時會將其他動量指標與OBV一起使用。一個經典的例子是移動平均匯聚/分歧。

與其他工具的整合是交易員工作的基本部分。即使是最先進的技術儀器，也無法保證100%的準確預測。因此，它們都需要被檢查和補充。學習各種指標以及個人經驗將幫助您創建您的工具包並成功地在策略中使用它。

結論

OBV是一種技術分析工具，於1963年引入交易實踐。從那時起，它一直被積極應用於股票、貨幣和加密貨幣市場。該工具測量交易量並將其與資產價格進行比較。由於這一點，可以得出有關市場情緒和潛在價格變化的結論。OBV是最簡單的工具之一。它並不提供太多具體信息，但與其他技術工具結合使用時非常有用。毫無疑問，每個交易員都應該知道如何使用OBV指標。