价格的短期极端波动表明超买和超卖的情况。当外汇市场上的货币价格过高或过低时，就会出现这种情况。对于经验丰富的交易员来说，这种市场条件表明应该预期反向反应，并且趋势反转是不可避免的。因此，确定超买和超卖水平的指标对于制定有竞争力的交易策略非常重要。
在这一类别中最受欢迎的指标之一是CCI指标。除了趋势反转，它还用于寻找背离。最初，它专注于商品市场，但其有效性激发了交易员将其应用于交易其他资产。因此，它转移到了外汇市场和许多其他市场。
什么是商品通道指数（CCI）？
要理解CCI指标的含义，您需要了解Donald Lambert的观点，他提出了这一概念。他认为市场价格不是随机地偏离平均水平，而是按照某些模式进行偏离。这意味着可以用技术分析工具来识别周期性趋势。商品通道指数被提出来确定价格与统计平均值的变化。
CCI指标对交易员有什么好处？它有助于评估以下关键特征：
- 价格趋势的方向；
- 趋势的强度；
- 价格和指标之间的背离；
- 超买和超卖的情况；
- 价格反转。
在实际操作中，它有助于确定额外的入场点，这使您能够在开仓时做出有效的决策。
CCI指标如何工作？
CCI股票指標顯示了當前資產價格與平均值的偏差。因此，交易員在圖表上區分出三個區域：
- 中立區位於零線附近，該零線等於一定期間內資產價格的平均值。該中立區的邊界由+100和-100的水平確定。當貨幣價格在中立區內波動時，市場相對平靜。
- 超買區位於+100水平之上。
- 超賣區位於-100水平之下。
當資產價格達到這些極端水平時，交易員會明白應該很快期待趨勢反轉。
公式
CCI公式包含一個0.015的常數，由指標的作者提出。它用於區分典型偏差和非典型偏差。
CCI = (資產的典型價格 - 移動平均) / (0.015 x 平均偏差)
或
CCI = (TP - MA) / (0.015 x MD)
計算
如何計算CCI？您不必手動執行此任務，因為交易軟件可以更快速地完成，而且不會出現任何錯誤。但為了更深入地理解，請研究CCI計算算法：
- TP = (某一期間的最高價格 + 最低價格 + 該間隔的收盤價格 / 3
- MA = 第1個間隔的TP + 第2個間隔的TP + ... + 第n個間隔的TP / n
- MD = (|TP1 - MA1| +... + | TPn - MAn |) / n
解讀CCI指標
CCI技術指標的解讀與其他振盪器相同。資產價格在一個典型值周圍波動，交易者應該追踪何時進入超賣或超買區域。這將信號即將出現的趨勢反轉。但請記住，-100和+100的值是有條件的，因為通道商品指數是無界的。趨勢反轉也可能發生在其他水平。唐納德·蘭伯特強調+100和-100區域，認為穿越+100水平表示看漲市場，而穿越-100閾值表示看跌市場。但後來，交易者通過超賣和超買區域補充了這個初始值。它們是通過先前反轉的歷史數據確定的。 使用CCI指標的交易策略 如何在實際交易中使用CCI指標？專業交易者將其納入許多策略中，並經常將其作為確認信號。最佳外匯機器人在做出有關開倉和平倉交易位置的決定時也考慮CCI。以下是使用商品通道指數指標進行準確預測趨勢反轉的最常見方法。 簡單CCI策略 如果只考慮-100和+100水平，CCI指標策略可以很簡單。在這種情況下，唐納德·蘭伯特建議遵循這個規則： 如果CCI外匯上升超過+100％，應該開倉多頭。當它跌破+100％時，關閉倉位。 如果CCI外匯跌破-100％，應該開倉空頭。當指數上升超過-100％時，關閉倉位。 CCI分歧交易策略CCI分歧指標提供了有關即將發生的趨勢逆轉的強烈信號。但是，除了趨勢逆轉外，價格修正也可能隨之而來。通常，價格軌跡與CCI指標之間的分歧發生在長期趨勢的結尾。因此，分歧提供了一個強烈的信號，可以根據是熊市分歧還是牛市分歧來賣出/買入貨幣。
與其他指標結合
如果您想構建一個更複雜的商品通道指數策略，您需要將其與其他指標結合使用。這個技術指標在以下組合中表現良好：
- CCI + 抛物線SAR + MACD
- CCI + 斐波那契修正
- CCI + 移動平均線
- CCI + 布林帶
- CCI + 德爾塔
- CCI + 大宗交易
- CCI + 集群搜索等
商品通道指數 vs. RSI
這兩個指標都是動量振盪器，因此您可以使用CCI交易策略或基於RSI的策略。它們之間的區別在於RSI指標的範圍是固定的。因此，比起無界限的CCI指標，RSI更容易解釋。
交易者對哪個指標更有效進行爭論。您可以通過嘗試在交易策略中分別使用它們來參與商品通道指數 vs. RSI的辯論。
商品通道指數 vs. 隨機振盪器
兩個指標都可以幫助您識別超買和超賣條件。但商品通道指數將為您提供可能趨勢反轉的較早信號。隨機振盪器將幫助您評估當前趨勢的強度。因此，您可以使用這兩個指標來做出更準確的預測。
CCI指標的優點和限制
CCI指標提出了40多年，但由於其明顯的優勢，迅速傳播到所有交易市場：
- 商品通道指數模式在視覺上很容易辨認，即使是交易初學者也可以使用。
- 您可以輕鬆確定市場趨勢並做出有關開倉的決定。
- 此指標可適應任何時間框架。
- 如果您將其他技術指標作為主要指標，CCI將作為有效的確認信號。
使用商品通道指數也存在一些限制：
- 在市場快速變化時效果不佳。CCI使用歷史價格數據，這就是為什麼它是一個滯後指標。在變化率適中時，這並不重要，但在快速變化時，它的見解就不相關了。
- 無界限的超買和超賣水平使解釋變得困難。在這方面，RSI指標更簡單。
- 在市場波動性較低時，CCI也可能給出虛假信號。
